Exploring the relationships between innovation and internationalization of small and medium- sized enterprises : a nonrecursive structural equation model

Abstract

This article seeks to provide more insights on the two-way link between internationalization and innovation by considering total, direct, and reciprocal effects using a nonrecursive structural model. Innovation is defined through product and process development, while internationalization is defined through inward and outward internationalization in both closer and farther markets. The results suggest that these two major sources of growth are linked by different sets of relations, from the investment in product and process innovation to outward internationalization in a closer market, or from inward and outward internationalization in farther markets to the investment in product innovation.

Cet article se propose de valider empiriquement le lien bidirectionnel entre l'internationalisation et l'innovation. Ce lien est examiné par l'utilisation d'un modèle non récursif d'équations structurelles et l'estimation d'effets totaux, directs et réciproques. Alors que l'innovation est définie comme le développement de nouveaux produits et processus, l'internationalisation est définie comme l'importation et l'exportation dans un contexte de marchés proches et lointains. Les résultats indiquent que ces deux principales sources de croissance entretiennent plusieurs ensembles de relations, du développement de nouveaux produits et processus à l'exportation dans un marché proche, ou de l'importation et l'exportation dans un contexte de marchés éloignés aux développement de nouveaux produits.