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Modèle quadratique de Treynor-Mazuy et régimes de marché : une étude empirique du comportement des portefeuilles dans un contexte canadien

Notice brève
bul.contributor.advisor-authkeyMoffet, Denis|=01-0477482
bul.contributor.author-authkeyGaudreau, Éric|=XX4184772
bul.description.provenancelflbl
bul.identifier.controlNumber1131657558
dc.contributor.advisorMoffet, Denis
dc.contributor.authorGaudreau, Éric
dc.coverage.spatialCanadafr_CA
dc.date.accessioned2018-04-13T21:33:02Z
dc.date.available2018-04-13T21:33:02Z
dc.date.issued2008
dc.date.updated2018-04-13T21:33:02Z
dc.description.abstractLe modèle quadratique de Treynor et Mazuy (1966) est utilisé depuis longtemps pour mesurer l'habileté d'un gestionnaire à anticiper le marché. Certains auteurs ont toutefois démontré que le coefficient du terme quadratique (gamma) peut être positif sans pour autant que le gestionnaire n'ait eu à anticiper avec succès les fluctuations du marché. L'étude actuelle fait pour sa part ressortir le manque d'information sur la nature de la sousperformance d'un portefeuille présentant un gamma négatif. En élevant la prime de rendement d'un portefeuille au carré, le modèle traite les rendements excédentaires négatifs et positifs de la même façon, ignorant ainsi l'asymétrie qui existe entre les différents régimes de marché. L' étude du rendement de 21 portefeuilles d' actions canadiennes entre décembre 1998 et janvier 2006 réaffirme que le modèle de Treynor et Mazuy (1966) ne peut être utilisé pour identifier avec certitude les gestionnaires ayant anticipé avec succès les baisses de marché.en
dc.format.extentii, 67 f.
dc.identifier.bacTC-QQLA-25934
dc.identifier.other25934
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.11794/20489
dc.languagefre
dc.rightshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.subject.classificationHF 91.5 UL 2008 G267
dc.subject.rvmGestionnaires de portefeuille -- Évaluation -- Modèles mathématiquesfr_CA
dc.subject.rvmMarché financier -- Canada -- Modèles mathématiquesfr_CA
dc.titleModèle quadratique de Treynor-Mazuy et régimes de marché : une étude empirique du comportement des portefeuilles dans un contexte canadienfr_CA
dc.typemémoire de maîtrise
dc.type.legacyCOAR1_1::Texte::Thèse::Mémoire de maîtrisefr
dspace.accessstatus.time2022-11-15 20:48:00
dspace.entity.typePublication
etdms.degree.grantorUniversité Lavalfr_CA
etdms.degree.nameMémoire. Finance et assurancefr_CA
etdms.degree.nameMémoire. Sciences de l'administrationfr_CA
relation.isAdvisorOfPublicatione4637d5f-62ce-499a-ac20-d74c53cbc1bc
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